Tuesday 7 November 2017

Forex Markedet In India Struktur


Forex Market Structure For sammenligningens skyld, la oss først undersøke et marked som du sannsynligvis er veldig kjent med: aksjemarkedet. Slik ser strukturen på aksjemarkedet ut: 8220Jeg har ikke annet valg enn å gå gjennom en sentralisert utveksling8221 Av sin natur har aksjemarkedet en tendens til å være veldig monopolistisk. Det er bare én enhet, en spesialist som styrer prisene. Alle handler må gå gjennom denne spesialisten. På grunn av dette kan prisene enkelt endres til fordel for spesialisten, og ikke forhandlere. Hvordan skjer dette? I aksjemarkedet, er spesialisten tvunget til å oppfylle rekkefølgen til sine kunder. Nå sier let8217s at antallet selgere plutselig overstiger antall kjøpere. Spesialisten, som er tvunget til å oppfylle ordren til sine kunder, selgerne i dette tilfellet, er igjen med en haug av lager som han ikke kan selge av til kjøpersiden. For å forhindre dette, vil spesialisten bare utvide spredningen eller øke transaksjonskostnaden for å forhindre at selgere kommer inn i markedet. Med andre ord kan spesialistene manipulere sitatene det tilbyr for å imøtekomme behovene sine. Trading Spot FX er Decentralized I motsetning til trading aksjer eller futures, trenger du ikke å gå gjennom en sentralisert utveksling som New York Stock Exchange med bare en pris. I forexmarkedet er det ingen enkelt pris som for en gitt valuta til enhver tid, noe som betyr at sitater fra ulike valutaforhandlere varierer. 8220Så mange valg Awesome8221 Dette kan være overveldende i begynnelsen, men dette er det som gjør forexmarkedet så freakin8217 fantastisk Markedet er så stort og konkurransen mellom forhandlere er så voldsom at du får den beste avtalen nesten hver eneste gang. Og fortell meg, hvem vil ikke det også, en kul ting om forex trading er at du kan gjøre det hvor som helst. It8217 er akkurat som trading baseball kort. Du vil ha den minstekrav Mickey Mantle rookie kort, så det er opp til deg å finne den beste avtalen der ute. Din kollega kan gi opp sitt Mickey Mantle-kort for bare et Babe Ruth-kort, men din beste venn vil bare dele med sin Mickey Mantle rookie-kort for din sjel. FX-stigen Selv om valutamarkedet er decentralisert, er det et rent og helt kaos. Deltakerne i valutamarkedet kan organiseres i en stige. For bedre å forstå hva vi mener, her er en fin illustrasjon: Øverst på forexmarkedet er stigen interbankmarkedet. Består av de største bankene i verden og noen mindre banker, handler deltakerne i dette markedet direkte med hverandre eller elektronisk via Electronic Brokering Services (EBS) eller Reuters Dealing 3000-Spot Matching. Konkurransen mellom de to selskapene 8211 EBS og Reuters Dealing 3000-Spot Matching 8211 er lik Coke og Pepsi. De er i konstant kamp for klienter og prøver kontinuerlig å upå hverandre for markedsandeler. Mens begge selskapene tilbyr de fleste valutapar, er noen valutapar mer flytende på den ene enn den andre. For EBS-plassen er EURUSD, USDJPY, EURJPY, EURCHF og USDCHF mer flytende. I mellomtiden er Reuters-plattformen GBPUSD, EURGBP, USDCAD, AUDUSD og NZDUSD mer flytende. Alle bankene som er en del av interbankmarkedet, kan se prisene som hverandre tilbyr, men dette betyr ikke nødvendigvis at noen kan gjøre avtaler til disse prisene. Som i det virkelige liv vil rentene i stor grad være avhengig av det etablerte CREDIT-forholdet mellom handelspartiene. Bare for å nevne noen, there8217s er 8220B. F.F. rate, 8221 8220customer rate, 8221 og 8220ex-kone-du-tok-alt rate.8221 It8217s liker å spørre om et lån på din lokale bank. Jo bedre kreditt og omdømme med dem, desto bedre er rentene og det større lånet du kan benytte. Neste på stigen er hedgefondene. selskaper, detaljhandelsmarkeds beslutningstakere og detaljhandelnøtter. Siden disse institusjonene ikke har tette kredittforhold med deltakerne i interbankmarkedet, må de gjøre sine transaksjoner via kommersielle banker. Dette betyr at prisene er litt høyere og dyrere enn de som er en del av interbankmarkedet. Hele bunnen av stigen er detaljhandlerne. Det pleide å være svært vanskelig for oss små folk å engasjere seg i valutamarkedet, men takket være fremkomsten av internett, elektronisk handel og detaljhandel meglere, er de vanskelige hindringene for inngang i forex trading alle tatt ned. Dette ga oss muligheten til å leke med de høyt oppe stigen og poke dem med en veldig lang og billig pinne. Nå som du kjenner forexmarkedsstrukturen, får let8217s å kjenne dem forexmarkedet playaz Lagre fremgangen din ved å logge inn og merke leksjonen CompleteA Crash Course om Forex Market Structure og Forex Hierarchy Den dille for Forex trading i mange deler av verden er utover fantasi. Som folk ser etter alternative måter å tjene penger på grunn av svindende inntekter og forsvinner jobber, oppdager flere mennesker online Forex trading som en potensiell måte å tjene enkle penger på. I noen land kan du knapt gå inn i tre gater uten å se noen form for Forex-relatert annonse. Denne situasjonen er ikke hjulpet av de glimrende annonsene du ser på noen nettsteder og finansielle TV-stasjoner, hvor Forex er avbildet som ved siden av å plukke dollar fra gaten. Tilbake på dagen husker jeg biologiklassene om matkjeden. Matkjeden viser faktisk virkelighetene i nesten enhver menneskelig innsats. Det vil alltid være noen på toppen, som bor av mengden nedenfor. Pareto kalte det 80-20 prinsippet. Det samme gjelder i Forex. Mens 95 av individuelle handelsmenn fortløpende mister penger, er noen spillere i Forex-markedet som utgjør topp 5 smilende helt til banken. Mange ville være handelsmenn vet ikke at hele strukturen i markedet skråler skalaene til fordel for BIG HONDENE (meglere og institusjonelle handelsmenn). Hvis du vil slå disse gutta og banker i pips inn på kontoen din regelmessig, må du være på toppen av spillet ditt, og du må forstå Forex markedsstruktur og Forex hierarki. Forex Market Structure Forexmarkedet består av tre klasser av spillere: Meglere (forhandlere og markedsførere er inkludert her) Institusjonelle handelsfolk, f. eks. investeringsbanker og investorer med høy nettoverdi som Warren Buffett og George Soros Individual (retail) handelsmenn 1. Meglere Hvis du går til et Bureau de Change for å endre din lokale valuta til en utenlandsk og omvendt, vil du legge merke til at det er en forskjell mellom prisen du kjøper en utenlandsk valuta på med din lokale, og prisen du bytter ut utenlandsk valuta for din lokale. Denne forskjellen er fortjenesten fra Bureau de Change-operatørene på transaksjonen. Det samme gjelder for online Forex trading. Valutaer og andre elektroniske handlede finansielle instrumenter har to noterte priser: BID og ASK-prisen. For eksempel er et sitat på euro til amerikanske dollar uttrykt på denne måten: Forskjellen mellom BID og ASK-prisen er SPREAD, som i dette tilfellet er 1,3483 1,3480 3 pips. For noen valutaer er spredningen så mye som 50 pips. Verdien av spredningen bestemmes av transaksjonsvolum. Når en forhandler åpner en handelsposisjon, blir SPREAD umiddelbart og automatisk trukket fra handelsmannens konto. Det spiller ingen rolle om en næringsdrivende lager eller mister penger i den handelen som megleren alltid går bort med pengene sine. Bare gjør matematikk og finn ut hvor mye Forex meglere gjør i en enkelt dag fra spredninger av millioner av handelsmenn. En annen, ikke alle Forex meglere er ærlige med handelsmenn. Så jeg anbefaler å lese artikkelen: Bare du kan velge megleren, så ta den riktige avgjørelsen. 2. Institutional Traders Finansinstitusjoner i kraft av deres virksomhet har et stort basseng med midler som går inn i milliarder dollar, hvor de lett kan ansette et team av erfarne handelseksperter (noen med mer enn 25 års erfaring). I tillegg kan de få tilgang til premiumnyhetstjenester fra Bloomberg og Reuters, som leverer nyheten om fem før den kommer til individuelle forhandlere. Denne tjenesten koster tusenvis av dollar i måneden, effektivt priset utenfor rekkevidde av de fleste forhandlere. Overskuddet fra denne gruppen av handlende er faktisk hentet fra 95 av detaljhandlerne som mister penger i Forex, og dette tallet er hevelse i dag. I Forex er en vinnende handel et sted vanligvis på bekostning av en annen handelsmann som hadde en motsatt (og dermed en tapende) stilling i markedet. Du kan bare motta når noen andre gir. Så en næringsdrivende kan bare motta fortjeneste når noen andre gir bort fortjenesten (det vil si tap). 3. Individuelle Traders Mangel på riktig opplæring og uerfarenhet fører til at 95 av næringsdrivende i denne kategorien mister penger. Deres tap betaler for bygningene, bilene, den fete lønnen og årsresultatet til finansinstitusjoner og andre vellykkede handelsfolk. Selvfølgelig, om de gir fortjeneste eller tap, går spredene sine til brokersnaturally. Så på slutten av dagen, de enkelte handelsmenn som mister penger trading Forex ender opp med å betjene de fem beste forhandlerne, meglerne og de store hundene (finansinstitusjonene). En perfekt matkjedeskonfigurasjon Så mens Forex-markedsstrukturen ser slik ut: Forexmarkedshierarkiet er mer eller mindre som matkjeden: Så som en handelsmann må du bestemme hvilket punkt i hierarkiet du vil høre. Når du har gjort den beslutningen, må du forplikte deg til å skaffe seg riktig kunnskap og verktøy for å klatre opp i Forex-hierarkiet, som er hvor denne bloggen vil hjelpe deg. Slideshare bruker informasjonskapsler for å forbedre funksjonalitet og ytelse, og å gi deg relevant reklame. Hvis du fortsetter å surfe på nettstedet, godtar du bruken av informasjonskapsler på denne nettsiden. Se vår brukeravtale og personvernregler. Slideshare bruker informasjonskapsler for å forbedre funksjonalitet og ytelse, og for å gi deg relevant annonsering. Hvis du fortsetter å surfe på nettstedet, godtar du bruken av informasjonskapsler på denne nettsiden. Se vår personvernerklæring og brukeravtale for detaljer. Utforsk alle favorittemner i SlideShare-appen Få SlideShare-appen til å lagre for senere, selv frakoblet Fortsett til mobilnettstedet Opplastning Logg inn Registrering Dobbeltklikk for å zoome ut Valutamarkedet-siste ppt (min) J Prateek Kundu Del dette SlideShare LinkedIn Corporation-eksemplaret 2017Forex Market i India GRUNNLEGG INNLEDNING AV INDISK ØKONOMI India har sett en systematisk overgang fra å være en lukket dørøkonomi til en åpen økonomi siden begynnelsen av økonomiske reformer i landet i 1991. Disse reformene har hatt en vidtgående effekt og har hjulpet India frigjøre det enorme vekstpotensialet. I dag er den indiske økonomien preget av en liberalisert utenlandsk investering og handelspolitikk, en viktig rolle som privat sektor og avregulering spiller. India har vokst til å bli en milliard dollarøkonomi med en stort sett selvforsynt landbrukssektor, en diversifisert industriell base og en stabil finansiell tjenesteytesektor. India er nå rangert som den tiende største økonomien i verden og tredjestørste når det gjelder BNP på PPP-basis. Indiarsquos konkurranseposisjon i verden Indiarsquos økonomi har sterke grunnleggende og er vert for flere fremtredende globale bedriftsgiganter som er ledere på sine respektive felt. Ifølge Global Competitiveness Report 2011-12, er India rangert på 56 blant 142 land. Landet står høyere enn mange land i ulike nøkkelparametere som markedsstørrelse (tredje) og innovasjon (38.). Det har også et solidt finansmarked, som står 21 i verden. Ifølge UNCTADrsquos World Investment Prospects Survey 2012ndash14 er India det tredje mest attraktive målet for FDI (etter Kina og USA) i verden. Indiske markeder har betydelig potensial og tilbyr utsiktene til høy lønnsomhet og et gunstig regelverk for investorer. National Stock Exchange (NSE) og Bombay Stock Exchange (BSE) er de fremste børser i India. BSE er verdens største børs når det gjelder antall børsnoterte selskaper med mer enn 5000 selskaper. NSE er verdens tredje største børs når det gjelder antall transaksjoner. Indiarsquos Financial Market India har et robust, transport og stabilt finansmarked, som gradvis har forvandlet seg fra et styrt system til en som liberaliseres. INNLEDNING AV FOREX MARKED: Valutamarkedet er en form for utveksling for global decentralisert handel med internasjonale valutaer. Forex markedet fungerer som forankring av handel mellom ulike typer kjøpere og selgere rundt om i verden døgnet rundt. Årsaken til store og brette Utvidelsen av utenlandsk valuta rundt om i verden er som følger: middot De store handelsvolumene representerer den store aktivaklassen i verdensledende høy likviditet. middot Den geografiske spredning. middot Den kontinuerlige driften: 24 timer i døgnet, med unntak av helgene midt i dag. Vifte av valutakursfaktorer som påvirker valutakursene. middot Bruk av løftestang til å øke fortjeneste tap marginer. middot med hensyn til regnskapsstørrelse. Valutamarkedet er endelig begynt å skaffe seg hovedstrømoppmerksomhet. Banken for internasjonal oppgjør anslår at gjennomsnittlig daglig volum i Forex-markedet er ldquo4 billioner Rs. 226660000000000rdquo Som gjør det av et langt største finansmarked i verden Nå er spørsmålet hva er rollen som India spiller i et så stort basseng av fianceacute-markedet. Hvordan utenlandske markeder påvirker India forex markedet. Hvordan påvirker India de utenlandske Forex-markedene. Hva er resultatene av svingninger i valutamarkedet i den indiske økonomien ldquoEvolution av valutamarkedet i Indiardquo: Denne enorme veksten i globale derivatmarkeder kan tilskrives en rekke faktorer. De omfordeler risikoen blant finansielle markedsdeltakere, bidrar til å gjøre finansmarkedene mer komplette og gir verdifull informasjon til investorer om økonomiske grunnleggende. Derivater gir også en viktig funksjon av effektiv prisoppdagelse og gjør det enklere å dele opp risikoen. I India ga den økonomiske liberaliseringen tidlig på nittitallet grunnlag for økonomien for innføring av forex derivater. Forretningshuse begynte aktivt å nærme seg utenlandske markeder, ikke bare med sine produkter, men også som en kilde til kapital og direkte investeringsmuligheter. Med begrenset konvertibilitet på handelskontoen som ble innført i 1993, ble miljøet enda mer gunstig for innføringen av sikringsprodukter. Derfor bør utviklingen i det indiske forex derivatmarkedet ses sammen med trinnene som er tatt for å gradvis reformere de indiske finansmarkedene. quotForeign Exchange Market i Indiaquot Den gradvise liberaliseringen av den indiske økonomien har resultert i betydelig innstrømning av utenlandsk kapital til India. Samtidig har demontering av handelsbarrierer også latt integrasjonen av innenlandsk økonomi med verdensøkonomien. Med globalisering av handel og relativt fri bevegelse av finansielle eiendeler har risikostyring, gjennom derivater, også blitt en nødvendighet i India. (ii) Kommersielle banker (iii) Exchange meglere (iv) Sentralbanker India forex og derivatmarkedet har også utviklet seg betydelig i løpet av året. Som i BIS globale undersøkelsen økte prosentandelen av rupien i total omsetning som dekker alle valutaer fra 0,3 prosent i 2004 til 0,7 prosent i 2007 og ytterligere 0,9 i 2010. Størrelsen på det indiske derivatmarkedet fremgår av de ovennevnte dataene, men fra den globale standarden er den fremdeles i sin naserende fase. Bredt er Sparebank bemyndiget til å regulere markedene i rentederivater, utenlandsk derivater og kredittderivater. Inntil endringene i RBI-loven i 2006 var det noe tvetydighet i lovligheten av OTC-derivater som var kontantgjeld. Dette har nå blitt behandlet gjennom en endring i nevnte lov med hensyn til derivater som faller under RBIs reguleringsområde (med underliggende som rente, valutakurs, kredittvurdering eller kredittindeks eller prispapirer), gitt en av partene til partene i det regulerte under RBI Act, Banking Regulation Act eller Foreign Exchange Management Act (FEMA). For tiden er det indiske Forex-markedet det 16. største Forex-markedet i verden når det gjelder daglig omsetning ifølge BIS Triennial Survey-rapporten. I henhold til denne rapporten er den daglige omsetningen på det indiske Forex-markedet rundt 100 milliarder Rs. 5683500000rdquo Inkludert OTC-derivatsegmentet. Veksten i det indiske valutamarkedet skyldes den enorme veksten i den indiske økonomien de siste årene. I dag har India en betydelig posisjon i det globale økonomiske scenariet, og det regnes som en av de fremvoksende økonomiene i verden. Den stadige veksten av den indiske økonomien og diversifisering av industrisektoren i India har bidratt betydelig til den raske veksten av det indiske forexmarkedet. Hovedsentralen for utenlandsk valuta i India er Mumbai, den kommersielle hovedstaden i landet og andre sentre, inkludert hovedstaden byer som Kolkata, New Delhi, Chennai, Bengaluru og Cochin. Alle disse valutamarkedene i India jobber kollektivt og bruker den nyeste teknologien. Valutamarkedet i India er et blomstrende grunnlag for profitt og tiltak som blir tatt i tide av den indiske regjeringen, styrker også grunnlaget. Det er i løpet av året 2008 at Indian Forex markedet har sett en god fremgang som tok Indian Forex trading på nivå med de globale Forex markedene. Det er introduksjonen av fremtidig derivatsegment i Forex trading gjennom den største børsen i ndash National Stock Exchange. Dette trinnet økte ikke bare det indiske forexmarkedsvolumet for mange bretter, og ga også den enkelte og detaljistinvesteringen en sjanse til å handle på Forex-markedet, det var til denne tiden forblev en forte av bankene og store selskaper. Indian Forex markedet fikk enda et løft da SEBI og Reserve Bank of India tillot handel med derivatkontrakt på de ledende børsene NSE og MCX for tre nye valutapar. I sin nylige sirkulære Reserve Bank of India godkjente forslaget til SEBI, tillot handel med INRGBP (Indian Rupee og Great Britain Pound), INREUR (Indisk Rupee og Euro) og INRYEN (Indisk Rupee og Japansk Yen). Dette var i tillegg med eksisterende par valutaer som er USA og INR. Fra inkludering av disse tre valutaparene i Indian Forex-kretsen forventes Indian Forex-scenen å øke enda lenger, da disse er noen av de mest omsatte valutaparene i verden. ldquoINSTRUMENTS OF FOREX MARKET ldquo middot Valutaterminer En forward valutakontrakt er en avtale om å bytte valutaer - for å kjøpe eller selge en bestemt valuta - på en avtalt dato i fremtiden, med en pris, det vil si en pris som nå er avtalt. Denne frekvensen kalles foroverrenten. En kjøper og selger er enige om en valutakurs for en hvilken som helst dato i fremtiden, og transaksjonen skjer på den datoen, uansett hva markedsrenten er da. Varigheten av handelen kan være en dag, noen dager, måneder eller år. Vanligvis er datoen bestemt av begge parter. Deretter forhandles kontrakten og avtales av begge parter. middot Valuta Futures En valuta fremtid eller fremmed valuta fremtid er en futures kontrakt for å bytte en valuta for en annen på en bestemt dato i fremtiden til en fremtidig valutakurs. En futureskontrakt ligner en terminkontrakt, med noen unntak. Futures kontrakter handles på valutamarkeder, mens terminskontrakter vanligvis handler på over-the-counter-markeder (OTC). Terminskontrakter blir også avgjort daglig på markedsbasert (M2M) basis, mens fremover er avgjort bare ved utløpet. De fleste kontrakter har fysisk levering, så for de som holdes til siste handelsdag, utføres faktiske utbetalinger i respektive valuta. De fleste kontrakter er imidlertid lukket ut før det. Investorer kan lukke kontrakten når som helst før kontraktens leveringsdato. Investorer inngår valuta futures kontrakt for sikring og spekulasjon formål. Mellomstore valutaswaps Valutaswapper er over-the-counter derivater, og er nært knyttet til renteswaper. En valutaswap er et bytte av lånekvot, hvor hovedstol og rentebetalinger i en valuta utveksles for hovedstol og renter i en annen valuta . For det meste går selskaper med langsiktig utenlandsk ansvar inn i valutaswapper for å få billigere gjeld og å sikre seg mot valutakursendringer. Det beste eksempelet på byttetransaksjon er å betale fast rupeeinteresse og motta flytende utenlandsk rente. Midtervaluta Alternativer I motsetning til futures eller fremover, som gir forpliktelser til begge parter, gir en opsjonskontrakt rett til en part og en forpliktelse på den annen. Selgeren av opsjonen gir kjøperen muligheten til å kjøpe fra eller selge til selger et utpekt instrument (valuta) til spesifisert pris innen en angitt tidsperiode. Hvis opsjonskjøper utøver det rette, er opsjons selgeren forpliktet. Investorer kan sikre seg mot valutarisiko ved å kjøpe et valutaalternativ eller ringe. For eksempel anta at en investor mener at USDINR-kursen skal øke fra 45,00 til 46,00, betyr at det vil bli dyrere for en indisk investor å kjøpe amerikanske dollar. I dette tilfellet ville investor kjøpe et anropsalternativ på USDINR slik at han eller hun kunne stå for å oppnå en økning i valutakursen. Oppkjøpsalternativet gir kjøperen av opsjonen den rette (men ikke forpliktelsen) for å kjøpe valuta på utløpsdatoen. Derivatmarkedet i India har vokst raskt og vil fortsette å vokse. Mens mye av aktiviteten er konsentrert i utenlandske og noen private banker, deltar stadig flere offentlige banker i dette markedet som markeds beslutningstakere og ikke bare brukere. Deres deltakelse er avhengig av utvikling av ferdigheter som tilpasser teknologi og utvikling av forsvarlig risikostyring. Mens derivater er svært nyttige for sikring og risikooverføring, og dermed forbedrer markedseffektiviteten, er det nødvendig å holde øye med risikoen for overdreven innflytelse, mangel på gjennomsiktighet, spesielt i komplekse produkter, vanskeligheter i verdsettelse, risikoen for halerisiko, motpartseksponering og skjult systemisk risiko. Det er tydeligvis behov for større åpenhet for å fange markedet, kreditt og likviditetsrisiko i balansen uten å balansere og gi kapital til det. Fra bedriftens synspunkt er det viktig å forstå produktet og inneboende risiko over produktets levetid. Videreutvikling av markedet vil også hengse seg etter vedtak av internasjonale regnskapsstandarder og opplysningspraksis av alle markedsdeltakere, inkludert bedriftens. Økt konvertibilitet på kapitalregnskapet vil akselerere prosessen med integrering av indiske finansmarkeder med internasjonale markeder. Noen av de nødvendige forutsetningene for dette, som foreslått av TaraPore-komiteens rapport, er allerede oppfylt. Økende konvertibilitet bære risikoen for å fjerne de indiske markedene til ekstern sjokk som den sørøstasiatiske krisen, men en skikkelig styring av overgangen bør øke veksten i finansmarkedene og økonomien. Innføring av derivatprodukter skreddersydd for spesifikke bedriftskrav vil gjøre det mulig for bedriftene å fokusere helt på sine kjernevirksomheter, risikere valuta - og renterisikoen samtidig som de tillater det å oppnå til tross for eventuelle forstyrrelser i finansmarkedene. Økende konvertibilitet på rupi og regulatorisk drivkraft for nye produkter bør se en rekke innovative produkter og strukturer, skreddersydd for forretningsbehov. Mulighetene er mange og inkluderer INR-opsjoner, valutaterminer, eksotiske alternativer, rupee forward rate avtaler, både rupee og cross currency swaps, samt strukturer som er sammensatt av ovenstående for å møte forretningsbehov, samt skape reelle alternativer.

No comments:

Post a Comment